央行近日下發文件，明確要求非銀支付機構的網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理，并要求2018年6月30日前所有網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。

談網聯，首先要解釋下在我們日常的“無現金(卡)支付”背后發生了什么。

你在超市，買了把傘，現在你拿出手機要付賬。

你打開Apple Pay，收銀機滴一下，招行的短信通知來了，你消費23.5元。——這走的還是傳統的小額支付系統，銀聯完成收單和清算。

你打開微信支付掃一掃，收銀機滴一下，從你的微信錢包零錢里扣掉23.5元。——這時候，第三方支付完成了收單和清算的全過程。

在第一個場景里，快捷支付遵循傳統的收單清算流程：

一刷Apple Pay，超市POS機向銀聯發起請款請求。

銀聯收到請求，分別通知用戶所在銀行招行，以及超市賬戶所在銀行，假設是工行。

生成記錄，記錄用戶招行賬戶支付23.5元，記錄超市工行賬戶收到23.5元。

招行扣款成功回復銀聯，銀聯把更新數據通知工行。

當然，記錄的同時，銀聯還要通過央行的支付系統，完成跨行清算頭寸交割（非即時）。

而在第二個場景里，由于用戶支付的是微信錢包零錢，所以，整套流程里沒銀聯什么事，微信支付替代了銀聯的角色，完成了收單和清算的全套服務。

要知道在2013年10月6日CNAPS 2代（中國現代化支付系統二代）上線時，沒人能想到未來將顛覆所有公民的消費習慣。這個系統除了接入了超級網銀（2010年推出的網上支付跨行清算系統），更大的一點突破，是接入了第三方支付服務業務處理系統。

但是，第三方支付機構，到底是不是清算機構呢？不是的話，他們做了清算的工作。是的話，他們又缺乏相應的授權和監管——清算機構在每個國家都屬于金融基礎設施。當然，銀行卡清算機構只有一家，就是銀聯，VISA本月剛剛遞交銀行卡清算機構的申請。

第三方支付機構通過直連多家銀行，形成了一種“類銀聯”的地位和業務模式。從業務系統的邏輯看，和銀聯通常處于平級地位。像銀聯一樣，介入到具體的交易場景里，完成收單和清算服務。

可銀聯賬上不留錢呀。

說來說去，這好像和央行發第三方支付牌照的定位不同，現在任由第三方支付公司直連央行，最后只能是占據消費場景的公司（其實就是地推能力強）有話語權，小支付公司根本連不上幾家，只能依托銀聯商務等變相直連銀行。

所以央行琢磨來琢磨去，考慮組建一個網聯——就是網上銀聯啰，來解決這種邏輯困惑。

這個公司早就放風聲了，但本周才出現共同發起的消息，通過多家上市公司發布的公告顯示，央行清算總中心和財付通、支付寶、銀聯商務等45家機構，7月28日簽署了《網聯清算有限公司設立協議書》，要共同發起成立網聯。

看公開報道可知，網聯最大的困難和壓力，是能否滿足電商消費場景和搶紅包場景的高并發需求，所以采用了分布式架構，從各個支付機構調人（同時支付機構也是網聯股東），于今年1季度末實現試運行。大的支付公司已經全部都接入了。

大限是2018年6月30日，根據央行文件要求，所有非銀支付機構網絡支付業務必須放棄直連模式，遷移到網聯平臺處理。更具體的時間表里顯示，要求10月15日完成準備工作。

網聯來了，有五個關鍵問題值得探討。

一、網聯成立后，大家的錢不在支付寶和微信了？都存到網聯了？

不會。

“大家的錢”叫做“客戶備付金”，網購時我們會支付貨款，這筆錢在你確認收貨之前，會一直存放在支付機構的賬戶上，這就是所謂的客戶備付金。

截至2016年第三季度，267家支付機構吸收客戶備付金合計超過4600億元。

按照規定，備付金中50%以上必須存在銀行。現在支付機構都有多個備付金賬戶，平均每家支付機構開立13個，最多的開立賬戶達70個。

這部分資金的利息收入，占支付機構總收入的11%。

央媽的底線是什么？是把清算系統捏在自己手上，以便干好自己的本職工作，而網聯的全稱是“非銀行支付機構網絡支付清算平臺”。

所以年初，央媽發文件了。《中國人民銀行辦公廳關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》。

大意：央行/商業銀行不可以給備付金賬戶利息。支付機構先把20%左右的備付金都交到我們央行來。以后慢慢交全部。每家機構不能開那么多備付金收付賬戶了，開一個就可以，我會啟動一個叫網聯的公司。

所以，網聯成立后，這筆錢不會再沉淀在支付機構里，由支付機構來收取利息，而是集中統一交到央行，當然，沒有利息。

對純靠吃利差的小支付機構，這是個很大的噩耗。

這樣有什么好處呢？有些小支付機構會挪用這筆錢，捐款潛逃，或者買一些高風險的理財產品。

同時，不少機制機構因為備付金賬戶比較多，變相做了資金清算業務，對央行監控資金進出，反洗錢的管理埋下了隱患。

所以，以后大家的錢不再存在支付機構了，全部都交到了央行統一管理。

二、網聯成立對銀聯的影響是什么？

“市場進入一個新的發展時期。”銀聯高層平靜地對筆者說。

其實銀聯都快哭死了吧。

支付機構做做線上業務也就算了，這幾年線下收單搞得如火如荼，大家拎著手機就敢出門，還要譴責高速公路收費站不夠便民，居然不支持微信支付。

Apple Pay這種，在別的國家都是王牌大殺器，在國內根本無法和微信支付寶對抗。

銀聯其實也推過二維碼，你們知道嗎？好歹微信能聊天，支付寶能理財，誰沒事下個銀聯錢包，就為了商場付款用？更何況，你家門口煎餅攤會買個銀聯的掃碼機嗎？

這導致銀聯二維碼轟轟烈烈之后，悄無聲息。

銀聯是國內唯一的銀行卡清算機構，這使得銀聯在過去很長很長的時間里，一直躺在金山上賺錢。

回顧歷史，支付機構是怎么出現的？一方面，源自銀聯對線上支付的忽視，不要忘記2004年是銀聯主動拒絕了馬云，才導致阿里自建支付寶。另外一方面，銀聯多年堅持的7:2:1坐地分成模式，讓收單機構艷羨非常，紛紛跳過銀聯自建網絡。

先說支付機構直連銀行繞過網聯這事兒，在2013年其實還被央行隱性支持過。在2013年7月5日，人民銀行發布的《銀行卡收單業務管理辦法》中，取消了之前征求意見稿中規定的收單機構提供人民幣銀行卡收單服務，涉及到跨法人交易轉接和資金清算的，應通過央行批準的合法銀行卡清算機構進行”相關條款，又在第二十六條明確規定“收單機構將交易信息直接發送發卡銀行的，應當在發卡銀行遵守與相關銀行卡清算機構的協議約定下，與其簽訂合作協議，明確交易信息和資金安全、持卡人和商戶權益保護等方面的權利、義務和違約責任。

懶得看文件的，看我總結，意思就是收單機構的跨行清算默認直連模式存在。

時文朝上任后，做了很多整肅工作，和支付機構座談，要求線下收單必須走銀聯，還曾經通過央行卡住了二維碼收單的脖子，支付機構花了兩年才卷土重來。

這一次，央行懶得再幫銀聯了，或者說，央行需要的，銀聯不僅做不了，還寄望于央行助拳，把監管機構的地位都快模糊了。

所以，托福國家計生政策的變革，央行也生二胎了，這一年，銀聯大哥已經十五歲了。

尤其是今年6月30日，《銀行卡清算機構準入服務指南》也正式出臺，中美經濟合作百日計劃之后，外卡清算組織的人民幣清算牌照發放也已提上日程。

清算市場，由銀聯一家獨大，即將變為多頭競爭。當然，到現在為止，銀聯和網聯還處于“劃疆而治”的局面，一個負責銀行卡清算，一個負責無卡收單。

無論如何，銀聯穩若磐石的國內市場，即將驟變三分天下。當然，網聯的結算規則應該是按筆收費，目前的利潤應該是遠遠低于銀聯的。畢竟網聯的成立時機非常微妙，不可以出現與民爭利的槽點。

三、網聯對支付寶和財付通的影響有哪些？對中小支付機構的影響有哪些？

網聯成立，利空支付寶和財付通，利好中小支付機構。

支付寶和財付通這兩家大公司，基本可以等于第三方支付。易觀發布的2017年一季度第三方移動支付市場交易份額顯示，支付寶占53.70%，財付通占39.41%。

多年艱辛努力，跨過銀聯桎梏，接了最多家銀行，連接成本最低，客戶備付金也多，和金融機構討價還價的空間超大，轉眼間，接入網聯后，全部都會被“降維”。

1、備付金逐步要存入央行，利息收入驟減。

央行的“非金融機構存款”科目顯示，今年二季度第三方支付機構向央行上繳的客戶備付金規模約為841億。毛估一下，第三方支付機構客戶備付金可能有個五千多億。

我本來以為對財付通的影響可能更大，因為支付寶已經和余額寶打通，并鼓勵用戶把余額存入貨幣基金，微信錢包接貨幣基金還沒做到T+0，提現也需要手續費，再加上微信的用戶量大，對財付通的收入還是有影響的。

但查了一下數據，發現還是余額寶的備付金總量更高，看來淘寶真是深入人心。根據媒體測算，支付寶一個季度將損失4000萬利息，財付通3000萬。

2、以前支付寶財付通可以靠著高額備付金，和銀行談判，爭取地板價。現在只能在一家銀行開戶，談判空間變窄，所以這對所有支付機構都利空。

3、雖然以前支付寶和財付通銀行數量多，費率低，但現在大家都接網聯了，優勢也將不復存在。

反倒是中小金融機構比較開心，可以和大支付機構一樣，連接大量銀行，費率也低廉。不用競價后，可以多做一些細分服務，對用戶是有利的。

總之，違規和創新的空間都變小了。支付公司回歸通道本質，可能無法也無望申請銀行卡清算機構牌照。

四、網聯對銀行有哪些影響？

網聯的成立，整體來說利好銀行。

其實央行這幾年的相關政策，可以說步步利好銀行。2016年殺死大額支付，通過支付賬戶實名、三類賬戶和支付限額，完美地把監管的幻想“支付機構定位于小額支付”落到了實處。大額支付還是我們銀行的！

2017年殺死銀行直連，則是通過備付金集中存管、網聯和銀行卡清算機構申請，把第三方支付的定位卡死在支付上。清算功能，收走收走。

此前銀行直連對第三方支付機構的好處是：

1、節省給銀聯的分成。

2、強化競爭優勢，排擠中小機構。

3、通過支付基礎設施，滋養體系內公司，培養壯大。

由此也可以看出，網聯成立后，對銀行的影響包括：

1、支付機構，尤其是大型支付機構對銀行的議價能力下降。

2、用戶交易信息有可能返回銀行，但現在還沒聲響。

在原來的交易模式下，支付機構保留用戶的交易信息，并未返回銀行，不利于央行監管，也不利用銀行二次開發。現在網聯獲取交易信息，支付機構回歸本源。銀行有望從網聯拿到交易數據。這也應該是接下來大家的關注重點。

3、利好中小銀行。

他們不用花費巨大成本去接兩百多家支付機構，只要接入網聯，就可以服務好自己行的用戶，分享互聯網巨頭們拓展出的消費場景。以前可能會關注銀行卡的商戶營銷，以后可能更關注用戶營銷。因為都接網聯了嘛。這和對中小支付機構一樣，由于進入門檻變平等了，反倒留出了部分個性化、創新服務用戶的空間。

4、有部分利空，對一部分金融機構來說，支付機構不能直連，會損失備付金合作銀行的身份。

五、網聯對用戶有哪些影響？

1、用戶基本不會感到變化。網聯的設立，是為了改革和優化現有清算體系，前端使用不會也不應該受到影響，也不會改變用戶的操作邏輯和行為。

2、如果網聯的系統設計得當，性能良好，分布式服務能夠承受住高并發的壓力，那也不會影響用戶體驗。

3、對部分用戶來說，洗錢更不方便了。